bài tập môn quản lý danh mục đầu tư

Chương 1: Tổng quan về quản trị. (1) Hoạch định: Nghĩa là nhà quản trị cần phải xác định trước những mục tiêu và quyết. định những cách tốt nhất để đạt được mục tiêu; (2) Tổ chức: Đây là công việc liên. quan đến sự phân bổ và sắp xếp nguồn lực con tailieunhanh - Cùng tham khảo Đề thi kết thúc học phần học kì 2 môn Kế toán quản trị 2 năm 2019-2020 có đáp án - Trường ĐH Đồng Tháp sau đây để biết được cấu trúc đề thi cũng như những dạng bài chính được đưa ra trong đề thi. Từ đó, giúp các bạn học sinh có kế hoạch học tập và ôn thi hiệu quả. Chúc Dưới đây là hướng dẫn từng bước sau khi bạn đã tạo tài khoản quỹ phân bổ theo lô với tư cách là Nhà quản lý danh mục đầu tư. Bước 1: Việc đầu tiên bạn cần thực hiện đó là nạp tiền vào tài khoản quỹ của bạn. Bạn sẽ thấy một đường liên kết để nạp An Le. View PDF. Continue Reading. Download Free PDF. [Year] 2011 Bài tập về danh mục ĐẦU TƯ [Type the document subtitle] [Type the abstract of the document here. The abstract is typically a short summary of the contents of the document. Type the abstract of the document here. The abstract is typically a short summary of the contents Phòng đăng ký kinh doanh Sở Kế hoạch Đầu tư Quảng Bình là cơ quan chuyên môn thuộc Ủy ban nhân dân tỉnh Quảng Bình. Sở Kế hoạch và Đầu tư thực hiện chức năng tham mưu, giúp Ủy ban Nhân dân tỉnh quản lý nhà nước về quy hoạch, kế hoạch và đầu tư, gồm: Tổng hợp về quy hoạch, kế hoạch phát triển kinh Treffen Mit Der Geliebten Des Mannes. Ngày đăng 02/11/2013, 1019 bài tập lớn quản lý danh mục đầu tư,ai cần file excelc cứ liên hệ mình nha TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG Khoa Thị Trường Chứng khoán BÀI TẬP NHÓM LẬP DANH MỤC ĐẦU TƯ VỚI SỐ VỐN ĐẦU TƯ 2 TỶ ĐỒNG GVHD NGUYỄN PHẠM THI NHÂN NHÓM 16 +17 SINH VIÊN THỰC HIỆN 1. PHẠM VĂN DŨNG 2. DƯƠNG HOÀNG HIỆP 3. LÂM TRỌNG QUYỀN 4. NGUYỄN VĂN THANH SƠN 5. HOÀNG MINH THÀNH 6. TRẦN XUÂN TRUNG 7. NGUYỄN NHƯ TRUNG 8. LÊ HOÀNG TRÍ VIỄN S SLOGAN NEVER GIVE UP Ngày 28/10/2013 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân Mục lục Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân 1 Xây dựng chính sách đầu tư. Mục tiêu sinh lời Mục tiêu mong muốn khi đầu tư vào danh mục hướng tới là thu nhập thường xuyên cao thông qua việc ưu tiên đầu tư vào các loại chứng khoán vốn có tiềm lực mạnh mẽ trên thị trường. Tăng trưởng vốn là mục tiêu thứ yếu. Lấy thước đo sinh lời là chỉ số VN-index, chúng tôi hy vọng danh mục đầu tư có mức sinh lời từ 35% đến 40% một năm. Mức độ chấp nhận rủi ro Chúng tôi là những nhà đầu tư trẻ dưới 30 tuổi nên danh mục đầu tư được lập ra với mong muốn đạt được mức sinh lời cao hơn mức sinh lời của thị trường từ 20%-25% nên sẵn sàng chấp nhận một mức rủi ro phù hợp để đổi lấy cơ hội tìm kiếm mức lợi nhuận như mục tiêu đã đề ra. Thời hạn thu hồi vốn Mục tiêu của nhóm là đầu tư vào các cổ phiếu manh cho nên các loại cổ phiếu này chỉ có tính thanh khoản cao, Vì có mức rủi ro tương đối nên tiềm năng có mức sinh lời không lớn lắm cho nên nhóm ước tính thời hạn thu hồi vốn khoảng ba năm. 2 Chính sách đầu tư Do tâm lý chấp nhận mức rủi ro lớn, nhóm đầu tư hết tiền mặt vào thị trường, từ đánh giá giá cổ phiếu trên thị trường lúc này đã có dấu hiệu hồi phụcnên sẽ tận dụng tối đa nguồn lực để nắm giữ số cổ phiếu lớn nhất có thế. Ngoài ra nhóm đưa ra một số quy định như sau • Không được đầu tư quá 40% toàn bộ tài sản của quỹ cho một công ty hoặc một tổ chức phát hành đã niêm yết hoặc chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. • Không đầu tư quá 50% tài sản của quỹ vào cùng một ngành trừ khi có nghị quyết đặc biệt của nhóm. • Không được đầu tư quá 15% tổng giá trị chứng khoán đang lưu hành của một tổ chức phát hành. • Không đầu tư vào quỹ đầu tư chứng khoán khác. TRANG 3 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân 3 Lựa chọn chiến lược đầu tư Thực hiện chiến lược đầu tư chủ động, nhóm đầu tư vào các cổ phiếu có mức vốn hóa lớn, cổ phiếu của những công ty có nền tảng hoạt động kinh doanh ổn định, có cơ cấu đồng bộ, minh bạch và có vị trí nhất định trên thị trường. Bên cạnh đó, những công ty này cũng phải có hệ thống quản trị tốt, chiến lược kinh doanh bền vững và tình hình tài chính lạnh mạnh. Luôn chú trọng các chỉ số kinh tế, tài chính, cùng các công cụ khác nhau để đưa ra các dự báo về thị trường và định giá chứng khoán. Mua bán chứng khoán một cách chủ động để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn so với việc chỉ mua và nắm giữ chứng khoán. 4 Lựa chọn chứng khoán Tình hình thị trường chứng khoán năm 2013 Thời điểm đầu năm 2013, thị trường còn nhận được nhiều thông tin hỗ trợ từ chính sách giúp nhà đầu tư tự tin và quan tâm đến thị trường chứng khoán. Thực tế, nhờ nền giá thấp nên kênh chứng khoán đã có mức hấp dẫn tương đối so với các kênh đầu tư khác như gửi tiết kiệm hay trái phiếu. Kết thúc quý I, chỉ số của hai sàn có được mức tăng điểm khá ấn tượng, trong đó HNX Index tăng 5,5% còn VN Index tăng đến 18,7%. Đây là mức tăng tích cực nếu so sánh với các thị trường khác trong khu vực và trên thế giới. Quý đầu tiên của năm 2013 cũng chứng kiến sự trỗi dậy của nhà đầu tư nước ngoài. Tại sàn HOSE, khối ngoại mua ròng tỷ đồng, với giá trị mua đạt tỷ đồng, giá trị bán đạt tỷ đồng. Giá trị mua ròng tại HNX tuy ở mức thấp hơn khoảng 400 tỷ đồng nhưng vẫn tăng hơn 10 lần nếu so với quý IV-2012. Xét trên tổng giá trị giao dịch toàn thị trường tại HOSE, tỷ lệ mua vào hàng tháng của nhà đầu tư nước ngoài đã tăng đáng kể, từ mức trung bình khoảng 16% trong các tháng cuối năm 2012, lên mức 20% trong những tháng đầu năm 2013. “Cú hích” từ khối ngoại đã tạo lực đưa thị trường thoát khỏi tình trạng giao dịch ảm đạm, đồng thời mang lại sự tự tin cho nhà đầu tư nội. Bước sang quý II, mặc dù thị trường bắt đầu điều chỉnh giảm trong tháng 6, nhưng nếu tính chung cả 6 tháng đầu năm 2013, các chỉ số, thanh khoản và vốn hóa của thị trường vẫn có được xu hướng tích cực. Cụ thể, VN Index tăng 16,3%, HNX Index tăng 9,3% so với thời điểm 31-12-2012. Thanh khoản trung bình phiên tại HOSE trong 6 tháng đầu năm tăng 76%, còn HNX tăng 55% so với trung bình 6 tháng cuối năm 2012. Riêng về mức tăng của các chỉ số, thịtrường chứng khoán Việt Nam nằm trong nhóm các quốc gia có tốc độ tăng ấn tượng nhất. Có thể lấy dẫn chứng từ mức tăng của các chỉ số khác như SET Index Thái Lan TRANG 4 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân tăng 4,54%, DAX Đức tăng 5,3%, Nikkei Nhật Bản tăng 31,6% hay Shanghai Composite Trung Quốc giảm 11,3%. Tác động từ bên ngoài Kết thúc mùa công bố kết quả kinh doanh quý II-2013, đã có khá nhiều thông tin tích cực đến từ các doanh nghiệp lớn, góp phần giúp ROE thị trường cải thiện so quý trước và so với cùng kỳ năm là tín hiệu tích cực, bởi chỉ số này đã tăng liên tiếp trong 3 quý gần đây. Các doanh nghiệp lớn, đầu ngành tiếp tục có được kết quả kinh doanh thuận lợi, lợi nhuận sau thuế của các doanh nghiệp này tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, bức tranh nhiều màu sáng về kết quả kinh doanh đã không ngăn chặn được đà giảm của thị trường trong 2 tháng cuối quý III. Nguyên nhân do thị trường chịu tác động mạnh từ các thông tin liên quan tới động thái từ FED và thông tin tình hình phức tạp tại Syria. Những thông tin không thuận lợi khiến dòng vốn ngoại đảo chiều, rút vốn mạnh tại các thị trường mới nổi, khiến các thị trường như Ấn Độ, Philippines, Indonesia, trong đó có thị trường Việt Nam, giảm điểm mạnh. Đánh giá cơ bản một số ngành kinh tế đáng quan tâm trong giai đoạn hiện nay. Ngành Dược Phẩm Phân tích SWOT + Điểm mạnh - Tiềm năng tăng trưởng đáng kể , dân số khoảng 88 triệu người trong năm 2009 và sẽ đạt khoảng 100 triệu người vào năm 2019. - Cam kết của chính phủ để phát triển ngành y tế . - Vác khu vực nội địa có quy mô lớn được chính phủ khuyến khích . + Điểm yếu - Một trong những thị trường dược kém phát triển ở châu á với chi tiêu bình quân đầu người về thuốc thấp . - Thuốc giả chiếm một số lượng đáng kể của thị trường tiêu thụ . - Chỉ có sự khác biệt nhỏ giữa thuốc kê toa và hầu hết các loại thuốc có sẵn mà không cần toa của bác sĩ. + Cơ hội - Sự chủ động hài hòa của hiệp hội các nước Đông Nam Á ASEAN bao gồm việc áp dụng các tiêu chuẩn phương tây như ICH TRANG 5 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân - Hội nghị quốc tế về những đồng thuận kỹ thuật để đăng ký dược phẩm cho con người international conference on harmonization of technical requirement for registration of pharmaceutical for human use và nguyên tắc chỉ đạo của WOT . - Những thông báo về độc quyền 5 năm cho những hồ sơ dữ liệu lâm sàng, khuyến khích nghiên cứu dựa trên các công ty đa quốc gia . - Nếu có thể tìm thấy được nguồn đầu tư giúp cho cải tiến công nghệ, đó sẽ là tiềm năng rất tốt trong thị trường y học cổ truyền trung quốc tcm. + Thách thức - Sự kháng cự của chính phủ đối với việc điều chỉnh pháp luật để bằng sáng chế hoàn toànđầy đủ với các tiêu chuẩn quốc tế ngăn chặn việc mở rộng lĩnh vực đa quốc gia. - Cần phải giải quyết các vấn đề cung cấp cơ sở hạ tầng và năng lượng, cũng như giáo dục đại học, trước khi của đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI ở cấp độ cao hơn có thể được mong đợi. - Chính phủ đang ngày càng can thiệp vào ngành công nghiệp, bảo vệ các công ty bản địa thông qua việc sử dụng các rào cản thương mại pháp lý, mà sẽ ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh. Một số chỉ số cơ bản ngành so với thị trường Số liệu lấy tới ngày 25/10/2013 Tổng quan ngành Số cty Vốn hóa tỷ vnd P/e cơ bản P/b ROA ROE Lãi ròng/ dt Lãi gộp Sở hữu nn Dược phẩm 20 13, Hose 304 837, Hnx 380 98, Sức khỏe tài chính Tiền nợ ngắn hạn Tiền nợ phải trả Tslđ / nợ ngắn hạn Vay dài hạn / vốn csh Vay dh / tổng tài sản Vốn vay/vốn csh Công nợ/vốn csh Dược phẩm Hose TRANG 6 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân Hnx Lợi nhuận Tỉ suất lãi gộp Ebitda/doanh thu Lãi hd/doanh thu Lãi tt/doanh thu Lãi st/doanh thu Công nợ/vốn csh Dược phẩm Hose Hnx 24 Hiệu quả quản lí Roa Roe Roce Ebitda/ doanh thu Doanh thu / vốn hóa Doanh số / nhân viên Dược phẩm Hose Hnx Định giá Vốn hóa P/e cơ bản P/e pha loang Pb Price/c ashflow Price / sales Ev/doan h số Ev/ebi tda Ev/e bit Dược phẩm 13,092 Hose 837,384 26 Hnx 98,294 Dự báo tăng trưởng Năm 2010, thị trường dược phẩm toàn cầu tăng trưởng 3,6% đạt triệu usd. Vào năm 2015, được dự báo đạt trị giá triệu usd, tăng 33,8% so với năm 2010. Châu mỹ chiếm 44,6% giá trị thị trường dược phẩm toàn cầu. TRANG 7 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân Xét về quy mô toàn cầu, theo khảo sát, việt nam đứng thứ 66 trong số 83 quốc giacó kế hoạch mở rộng về dược phẩm. Với trị giá 2,7 tỷ usd cuốinăm 2013, dự kiến thị trường dược phẩm của việt nam đạt tỷ lệ tăng trưởng hàng năm cagr là 16,03% tính theo tiền việt tương đương 14,80% theo đô la mỹ, và đạt giá trị 3,07 tỷ usd vào năm 2014. Chi tiêu bình quân đầu người sẽ tăng gần gấp đôi trong vòng năm năm, với mức dự kiến tăng trưởng hơn nữa vào năm 2019. Trong giai đoạn dự báo mười năm, tốc độ tăng trưởng hàng năm sẽ chậm lại một chút khoảng 12,79% tính theo tiền việt, do sự hấp thu nhiều hơn các loại thuốc sản xuất trong nước với mức giá rẻ hơn, thời hạn bằng sáng chế và các biện pháp quản lý có khả năng làm giảm mức tiêu thụ tại các bệnh viện công khi chính phủ đang phải giải quyết các vấn đề về thâm hụt ngân sách. Ngành hoạt động thể thao, vui chơi và giải trí Phân tích SWOT + Điểm mạnh - Tiềm năng tăng trưởng đáng kể , dân số khoảng 90 triệu người trong năm 2013 và sẽ đạt khoảng 100 triệu người vào năm 2019. Mỗi năm trung bình tăng khoảng người . Đặc biệt , thu nhập của người dân và chất lượng cuộc sống ngày càng gia tăng do đó nhu cầu du lịch ngày càng cao đặc biệt vào dịch lễ - Chính phủ có chiến dịch quảng bá hình ảnh du lịch việt nam ra nước ngoài thông qua các hoạt động liên quan. - Việt nam có đầy đủ các yếu tố để phát triển du lịch đầy đủ các loại hình du lịch từ du lịch nghỉ dưỡng cho đến du lịch danh lanh thắng cảnh di tích lịch sữ , ẩm thực phong phú đa dạng , con người việt nam thân thiện . - Trong thời gian gần đây , cả chất lượng và số lượng lao động được tăng lên bước đầu đáp ứng nhu cầu của ngành du lịch ,tình hình chính trị của việt nam trong những thời gian gần đây vô cùng ổn định nếu so sánh với các nước trong khu vực , cơ sỡ hạ tầng phục vụ cho du lịch ngày càng được chú trọng. + Điểm yếu - Chưa khai thác và bảo tồn đúng mức tình trạng ô nhiễm. - Hoạt động marketing và quảng bá hình ảnh ra nước ngoài thiếu tính chuyên nghiệp , và đầu tư chưa cao. - Cơ sở hạ tầng chưa đáp ứng hết nhu cầu du lịch. - Thiếu nhân lực hành nghề đặc biết điểm yếu nhất là yếu ngoại ngữ và thiếu nụ cười thân thiện. TRANG 8 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân + Cơ hội - Thu nhập của người dân và chất lượng cuộc sống ngày càng gia tăng do đó nhu cầu du lịch ngày càng cao tăng cao. - Việt nam ngày càng hòa nhập vào cộng đồng thế giới và được nhận tổ chức các lớn trên thế giới cơ hội quảng bá hình ảnh du lịch việt Nam. - Ngày càng có nhiều hội nghị tiềm ra giải pháp cho ngành du lịch. + Thách thức - Chịu áp lực cạnh tranh mạnh từ du lịch nước bạn , đặc biệt là Thái lan , Singapore. - Cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới , ảnh hưỡng tác động đến tất cả các ngành và ngành du lịch cũng không phải là ngoại lệ. - Môi trường ô nhiễm đặc biệt ỡ các thành phố lớn. - Những hình ảnh xấu về du lịch Việt Nam sẽ tác động không tốt đến sự phát triển trong tương lai. Một số chỉ số cơ bản ngành so với thị trường . Tổng quan ngành Số cty Vốn hóa tỷ vnd P/e cơ bản P/b ROA ROE Lãi ròng/ dt Lãi gộp Sở hữu nn Du lịch- dịch vụ 14 11,182 16% 20% 12% 16% 12 % Hose 304 837, % Hnx 380 98, Sức khỏe tài chính Tiền nợ ngắn hạn Tiền nợ phải trả Tslđ / nợ ngắn hạn Vay dài hạn / vốn csh Vay dh / tổng tài sản Vốn vay/vốn csh Công nợ/vố n csh Du lịch – dịch vụ 0,76% Hose Hnx TRANG 9 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân lợi nhuận Tỉ suất lãi gộp Ebitda/doanh thu Lãi hd/doanh thu Lãi tt/doanh thu Lãi st/doanh thu Công nợ/vốn csh Du lịch- dịch vụ 16% Hose Hnx 24 Hiệu quả quản lí Roa Roe Roce Ebitda/ doanh thu Doanh thu / vốn hóa Doanh số / nhân viên Du lịch- dịch vụ 16 % 20% Hose Hnx Định giá Vốn hóa P/e cơ bản P/e pha loang Pb Price/c ashflow Price / sales Ev/doan h số Ev/ebi tda Ev/ebi t Du lịch- dịch vụ 111,82 Hose 837,384 26 Hnx 98,294 Dự báo tăng trưởng Dự báo năm 2013, du lịch thế giới tiếp tục tăng trưởng với tỷ lệ khoảng 2- 3% so với năm 2012, trong đó Đông Nam Á và Nam Á là những khu vực có tỷ lệ tăng trưởng cao nhất với khoảng 8%. Dự báo những điểm đến được du khách quốc tế lựa chọn trong năm 2013, Hiệp hội Du lịch Mỹ USTOA đánh giá, Việt Nam đứng thứ hai trong số các điểm đến mới nổi sẽ được du khách quốc tế lựa chọn trong năm 2013. TRANG 10 / 45 [...]... 2025 Số liệu từ Cục Đầu tư nước ngoài Bộ Kế hoạch và Đầu tư , trong 8 tháng năm 2013, lĩnh vực kinh doanh BĐS đã thu hút tổng vốn đầu tư đăng ký cấp mới và tăng thêm đạt hơn 588 triệu USD, chiếm 4,7% tổng vốn đầu tư đăng ký Tính lũy kế đến ngày 20-8, TRANG 15 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân trong số các dự án còn hiệu lực, BĐS sản cũng là lĩnh vực thu hút FDI lớn thứ 2 với 400... TRANG 19 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân + Phân tích tổng quan doanh nghiệp qua mô hình CANSLIM cho thấy DHG vẫn duy trì vị thế dẫn đầu ngành dược nội địa Việt Nam Chiến lược kinh doanh hợp lý; tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ổn định; tiềm năng phát triển còn lớn và sự ủng hộ tích cực từ các định chế đầu tư trong nước cũng như các quỹ đầu tư nước ngoài là những... tỷ xuất khẩu đạt 30 triệu USD TRANG 30 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân  Bên cạnh việc phát triển ngành hàng chủ lực là chế biến thực phẩm, công ty sẽ phát  triển sang các lĩnh vực khác như xây dựng, đầu tư tài chính Hiện đại hóa quản lý, tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin và thu hút nhân tài, nâng cao hiệu quả áp dụng quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO, HACCP Gia... đây cũng là rào cản lớn cho các đối thủ khác khi gia nhập ngành Do tính chất mùa vụ, một số sản phẩm bánh kẹo không thể bán suốt năm nên KDC đã và đang có chiến lược tối đa hóa hệ TRANG 33 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân thống phân phối của mình như hợp tác với đối tác chiến lược Glico và phát triển sản phẩm mới • Chiến lược tái cơ cấu danh mục sản phẩm bước đầu cho thấy sự thành... thể cơ cấu lại nợ đến hạn, TRANG 16 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân quá hạn, hàng tốn kho rất lớn và không bán được Tình hình thị trường bất động sản là hệ quả của một thời gian dài diễn biến tự phát, lệch pha, yếu tố đầu cơ không minh bạch, không ổn định và phát triển thiếu bền vững Tháo gỡ hàng chục ngàn căn hộ tồn kho sẽ là thách thức lớn nhất cho thị trường bất động sản năm... 2013, kem không tăng trưởng ấn tư ng như năm 2012 nhưng vẫn là mặt hàng  có tốc độ tăng doanh thu cao nhất khoảng 25% Nhóm món ăn vặt tăng trưởng chung của nhóm ước tính là 12,5% trong đó tăng trưởng nhanh ở hai mặt hàng bánh quy bơ và bánh bông lan Năng lực sản xuất TRANG 31 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân bánh bông lan và bánh quy được đầu tư nâng cấp liên tục trong 2 năm... lý -Chức năng các phòng ban đã định nghĩa rõ ràng -Cơ cấu tổ chức bảo đảm vận hành hiệu quả Cơ cấu cổ đông TRANG 23 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân Cơ cấu rất tốt sỡ hữu Nhà nước và sỡ hữu nước ngoài chiếm tỉ trọng lớn 94%nên rủi ro được hạn chế ở mức thấp nhất Lí do chọn công ty Phân tích định tính Vị thế của công ty trong ngành Vinamilk là công ty sữa lớn. .. trực, minh bạch và đúng với đạo lý +hài hòa các lợi ích lợi ích của Vinamilk cũng là lợi ích của nhân viên, đối tác, nhà nước và xã hội Các thế mạnh của công ty - Lợi thế về quy mô tạo ra từ thị phần lớn trong hầu hết các phân khúc sản phẩm sữa và từ sữa, với hơn 45% thị phần trong thị trường sữa nước, hơn 85% thị phần trong thị TRANG 24 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân trường... Giá trị vốn hóa của công ty VINAMILK chiếm tỉ trọng rất lớn tsuawxvinamilk Sữa 55,42%, với tỉ trọng nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức thấp nhưng luôn có tỉ trọng lợi TRANG 25 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân nhuận hơn trung bình ngành tử 2-3%, thể hiện được khả năng tài chính vững mạnh và mức sinh lời ổn định phù hợp với mục tiêu của quỹ Các chỉ số cơ bản so với các... 26 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân Phương pháp P/E   Chúng tôi lựa chọn các Công ty ngành thực phẩm trong khu vực có quy mô vốn thị trường từ 5 – 7 tỷ USD để so sánh với Vinamilk EPS dự phóng năm 2013 là tư ng đương giá trị cổ phiếu theo phương pháp PE là đồng/cp Chúng tôi áp dụng kết hợp hai phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF và PE để xác định giá mục tiêu . 28/10/2013 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân Mục lục Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân 1 Xây dựng chính sách đầu tư. Mục. hành. • Không đầu tư vào quỹ đầu tư chứng khoán khác. TRANG 3 / 45 Quản lý danh mục đầu tư GVHD Nguyễn Phạm Thi Nhân 3 Lựa chọn chiến lược đầu tư Thực hiện - Xem thêm -Xem thêm bài tập lớn quản lý danh mục đầu tư, bài tập lớn quản lý danh mục đầu tư, Nội dung Text Bài giảng Quản lý danh mục đầu tư Chương 0 - ThS. Phạm Hoàng Thạch Chào mừng các bạn đến với môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Portfolio Management Giảng viên Phạm Hoàng Thạch Văn phòng khoa Tài chính – Ngân hàng Email phamhoangthach Thời gian tư vấn Thứ 2, 4 15h30 – 16h30 Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Giới thiệu môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư • Môn học xoay quanh hoạt động đầu tư trên thị trường tài chính • Cụ thể môn học sẽ tập trung vào phần xây dựng danh mục đầu tư và quản lý danh mục đầu tư • Nhiều tính toán thống kê được yêu cầu • Kinh nghiệm học những môn Tài chính doanh nghiệp, Tài chính quốc tế, Thị trường chứng khoán, Thống kê, Kinh tế lượng sẽ là một lợi thế • Các bạn có thể đạt được điểm tốt môn này nếu bạn chăm chỉ và có kế hoạch đầu tư thời gian hiệu quả ngay cả khi bạn chưa học qua những môn trên Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Giới thiệu môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư tt • Quản lý danh mục đầu tư được ứng dụng trong các lĩnh vực tài chính và đầu tư tài chính. Cụ thể - Đầu tư thị trường chứng khoán - Doanh nghiệp ngân sách, tài trợ, quản lý - Ngân hàng quản lý cho vay Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Học môn Quản Lý Danh Mục Đầu Tư như thế nào? • Đề cương môn học • Slide bài giảng • Câu hỏi bài tập và đáp án • Đọc tin tức liên quan trên thị trường chứng khoán • Những tài liệu khác giảng viên cung cấp Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Đánh giá môn học Stt Hình thức đánh giá Trọng số 1 Kiểm tra giữa kì 30% 2 Thi cuối kì 70% Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Nội dung chi tiết môn Chương giới thiệu học Quản lý danh mục đầu tư Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Nội dung học tập • Chương 1 Tổng quan về danh mục đầu tư và môi trường đầu tư chứng khoán • Mục tiêu của chương – Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam – Tại sao có sự phân bổ tài sản và tại sao có danh mục đầu tư – Sự lựa chọn giữa tiêu dùng trong hiện tại và tiêu dùng trong tương lai 1-7 Nội dung học tập tt • Chương 2 Lợi nhuận và rủi ro của DMĐT • Mục tiêu của chương – Lý thuyết, các giả định của lý thuyết danh mục đầu tư hiệu quả Markowitz. – Ứng dụng trong 1 số trường hợp 1-8 Nội dung học tập tt • Chương 3 Cách xác định đường biên hiệu quả • Mục tiêu của chương – Nhận dạng đường biên hiệu quả trong 1 số trường hợp – Các kỹ thuật tìm đường biên hiệu quả 1-9 Nội dung học tập tt • Chương 4 Mô hình chỉ số Index Models • Mục tiêu của chương – Điểm khuyết của phân tích tỷ suất sinh lợi – phương sai của DMĐT – Xây dựng mô hình ước lượng tỉ suất sinh lợi và rủi ro của DMĐT thông qua các mô hình chỉ số 1-10 Nội dung học tập tt • Chương 5 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM • Mục tiêu của chương – Lý thuyết, các giả định của lý thuyết mô hình CAPM – Vẽ đường thị trường vốn và đường thị trường chứng khoán – Những tranh luận xung quanh mô hình CAPM 1-11 Nội dung học tập tt • Chương 6 Mô hình định giá tài sản vốn APT • Mục tiêu của chương – Lý thuyết, các giả định của lý thuyết mô hình APT – Lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá – Mối quan hệ giữa mô hình CAPM và APT – Lý thuyết thị trường hiệu quả 1-12 Nội dung học tập tt • Chương 7 Đánh giá hiệu quả hoạt động của danh mục đầu tư cổ phiếu • Mục tiêu của chương – Các phương pháp đo lường hiệu quả 1 danh mục đầu tư – Ứng dụng các phương pháp đo lường đành giá hiệu quả danh mục đầu tư – Cung cấp các chiến lược để từ đó sinh viên có thể nắm bắt tổng quát các chiến lược cơ bản ứng dụng trong tác nghiệp 1-13 Nội dung học tập tt • Chương 8 Quản lý danh mục trái phiếu • Mục tiêu của chương – Giới thiệu các yếu tố ảnh hưởng đến giá trái phiếu – Đo lường độ rủi ro của giá trái phiếu – Các kỹ thuật bảo vệ danh mục trái phiếu – Cung cấp các chiến lược để từ đó sinh viên có thể nắm bắt tổng quát các chiến lược cơ bản ứng dụng trong tác nghiệp 1-14 Tài liệu tham khảo • Sách, giáo trình chính – Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Edwin J. Elton, Martin J. Gruber, Stephen J. Brown, William N. Goetzmann – Đầu tư tài chính, TS. Phan Thị Bích Nguyệt, NXB thống kê – Giáo trình Phân tích và Đầu tư Chứng khoán, Lê Thị Mai Linh, Ủy ban chứng khoán Nhà nước, NXB chính trị quốc gia • Tài liệu tham khảo – Investment Analysis Porfolio Management, Frank K. Reilly, Keith C. Brown – Investment, Bodie, Marcus, Kane – Phân tích thị trường tài chính, David Blake, NXB thống kê 1-15 Những website hữu ích 1. 2. enuid=103120&menulink=600000&menupage=&stocktype=2 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 1-16 1-17 Câu hỏi thi trắc nghiệm môn quản trị dự án đầu tư Danh mục Cao đẳng - Đại học ... phân loại đầu tư a Theo chức năng quản trị vốn và Theo nguồn vốnb Theo nội dung kinh tế c Theo mục tiêu đầu tư d Tất cả các câu trên đều đúng5 Đầu tư trực tiếp là phương thức đầu tư, mà ... động, đầu tư xây dựng cơ bản và đầu tư vào tài sản lưu động, thuộc cách phân loại đầu tư a Theo chức năng quản trị vốnb Theo nguồn vốnc Theo nội dung kinh tế d Theo mục tiêu đầu tư 13 ... đó chủ đầu tư a Trực tiếp tham gia quản trị vốn bỏ rab Không trực tiếp tham gia quản trị vốn bỏ rac Cho vayd Tất cả các câu trên đều sai6 Đầu tư gián tiếp là phương thức đầu tư, mà... 27 4,619 38 Quản trị danh mục đầu tư Danh mục Tài chính doanh nghiệp ... trường dự án, là mã chứng khoán tin cậy của các nhà đầu tư. Chiến lược đầu tư phát triểnTrong những năm gần đây Việt Nam đang dẫn đầu các quốc gia Đông Nam Á về tốc độ tăng trưởng kinh ... ưu tiên phát triển kinh tế theo chiều rộng và hiệu quả đầu tư khá thấp của khu vực kinh tế nhà nước so với khu vực tư nhân và vốn đầu tư nước ngoài. Chúng tôi kì vọng trong thời gian tới, chính ... lệch hàng chục tỷ USD. Trong khi đó, cán cân tài khoản vốn trong năm nay gồm vốn đầu tư trực tiếp FDI, vốn đầu tư gián tiếp FPI, vốn vay ODA, vay thương mại của Chính phủ và doanh nghiệp... 99 2,212 8 QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƯ Danh mục Quản trị kinh doanh ... hẹn mang lại nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư. Với mỗi nhà đầu tư, mục tiêu cuối cùng luôn là tối đa hóa lợi nhuận cho danh mục đầu tư của mình. Vậy đầu tư như thế nào để mang lại lợi ích cao ... hay gửi tiết kiệm ?Hãy tham khảo mô hình đầu tư của nhóm chúng tôi !GVHD Hữu Mẫn NSVTH Nhóm – tập lớn Quản trị danh mục đầu tư 10triển vọng năm 2011 sẽ không được "sáng ... đối với nhà đầu tư thận trọng. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn và có chiến lược đầu tư dài hạn, cổ phiếu nên chiếm tỷ trọng lớn hơn trong danh mục do khả năng... 68 2,002 13 Câu hỏi ôn tập trắc nghiệm môn Quản trị mạng Danh mục Quản trị mạng ... và th mục c. Th mục và filed. Máy in và th mục 68. Bob muốn group managers chỉ có thể thấy nội dung và đọc các tài liệu trên th mục c\data và không muốn ai đợc xóa bất cứ gì trong th mục này. ... 128 MB/ Thay đổi thuộc tính file và th mục b. Thi hành các file khả thi trong th mục c. Lấy quyền sở hữu file và th mục nàyd. Xóa fileCâu 38. Khi tạo ra một folder hay một ... nên kiểm tra cái gì trớc?a. Card mạngb. Switchc. Máy chủ DNSd. Máy chủ DHCP58 - Lisa là quản trị mạng cho một Công ty cỡ vừa, các máy tính trong mạng của Công ty đợc kết nối Internet bằng... 17 6,810 101 Hướng dẫn Ôn tập thi trắc nghiệm môn Quản trị Marketing Danh mục Internet Marketing ... định giá theo lợi nhuận mục tiêu. DN xác định giá trên cơ sở đảm bảo tỷ suất lợi nhuận mục tiêu trên vốn đầu tư. P = Chi phí đơn vị + Lợi nhuận mong muốn tính trên vốn đầu tư / Số lượng SP tiêu ... nguồn lực KD tư ng đối lớn, đặc biệt là năng lực quản Cty lớn, có tiềm lực tài chính mạnh, tổ chức SX tư ng đối linh hoạt, có công nghệ tư ng đối đa môn hóa theo ... cảm giác, tri giác hoặc kinh nghiệm đến những nhận thức phức tạp hơn thông qua tư duy, liên tư ng & phán đoán. trạng. Thể hiện sự thể nghiệm hiên tư ng khách quan có phù hợp với... 40 2,863 15 Hướng dẫn ôn tập thi trắc nghiệm môn quản trị marketing Danh mục Quản trị kinh doanh ... định giá theo lợi nhuận mục tiêu. DN xác định giá trên cơ sở đảm bảo tỷ suất lợi nhuận mục tiêu trên vốn đầu tư. P = Chi phí đơn vị + Lợi nhuận mong muốn tính trên vốn đầu tư / Số lượng SP tiêu ... nguồn lực KD tư ng đối lớn, đặc biệt là năng lực quản Cty lớn, có tiềm lực tài chính mạnh, tổ chức SX tư ng đối linh hoạt, có công nghệ tư ng đối đa môn hóa theo ... mục tiêu của kênh. Là mức dịch vụ KH, yêu cầu mức độ hoạt động của các trung gian, phạm vi bao phủ thị trường. Các mục tiêu được xác định phụ thuộc mục tiêu của MKT-mix và mục tiêu... 38 1,608 2 Trắc nghiệm mon quản trị học Danh mục Cao đẳng - Đại học ... chỉnh được3. Mục đích của hoạch định không bao gồm yếu tốa. Phối hợp nỗ lực của toần bộ tổ chứcXXCÂU HỎI TRẮC NGHIỆMMÔN QUẢN TRỊ KINH DOANH***CHƯƠNG 3_ LỊCH SỬ CÁC TƯ TƯỞNG QUẢN TRỊChương ... rốt đúng với tư tưởng quản trị của ai?a. Fayol b. Mayo c. Maslow d. Mc GregorChương 3 1c 2a 3b 4d 5d 6a 7c 8b 9c 10d6. Không quan tâm đến con người là nhược điểm lớn nhát của tư tư ng QT nào?a. ... định lượngd. QT tiến trình8. Coi QT là 1 nghề là tư tưởng của ai?a. Taylor b. Fayol c. Maslow d. Koontz9. Quan điểm của Haroll Koontz về quản trị làa. Qt là Qt con ngườib. QT là sự hợp nhất... 11 1,256 39 Trắc nghiệm môn quản trị học Danh mục Cao đẳng - Đại học ... đời quá lâu72 Thuyết quản trị khoa học được xếp vào trường phái quản trị nàoa. Trường phái quản trị hiện đại b. Trường phái quản trị tâm lý xã hộic. Trường phái quản trị cổ điển d. Trường ... Mối quan hệ giữa các cấp bậc quản trị và kỹ năng quản trị làa. Cấp bậc quản trị càng cao, kỹ năng kỹ thuật càng quan trọngb. Cấp bậc quản trị càng thấp, kỹ năng tư duy càng quan trọngc. Các ... nhuận84 Quản trị nhằma. Đạt được hiệu quả và hiệu xuất cao b. Thỏa mãn ý muốn của nhà quản trị c. Đạt được hiệu quả cao d. Đạt được hiệu suất cao85 Để tăng hiệu suất quản trị , nhà quản trị có... 8 5,309 70 Câu hỏi trắc nghiệm môn Quản trị ngoại thương C1 Danh mục Cao đẳng - Đại học ... tại cầu cảng hay trên tàu thì áp dụng điều kiện DES hoặc HỎI TRẮC NGHIỆMMÔN QUẢN TRỊ NGOẠI THƯƠNG.Khoa TM-DL.C11. Incoterms là … do phòng thương mại quốc tế ICC ... trong ngoại Bộ luậtb. Bộ quy tắcc. Bộ tiêu Tất cả đều sai. Đáp án b2. Mục đích của Incoterms là a. Làm rõ sự phân chia trách nhiệm, chi phí và rủi ro trong quá trình... 16 3,016 55 Hướng dẫn ôn tập thi trắc nghiệm môn quản trị marketing Danh mục Chuyên ngành kinh tế ... định giá theo lợi nhuận mục tiêu. DN xác định giá trên cơ sở đảmbảo tỷ suất lợi nhuận mục tiêu trên vốn đầu tư. P = Chi phí đơn vị + Lợi nhuậnmong muốn tính trên vốn đầu tư / Số lượng SP tiêu ... bằng cảm giác, trigiác hoặc kinh nghiệm đến những nhận thức phức tạp hơn thông qua tư duy, liên tư ng & phán đoán. trạng. Thể hiện sự thể nghiệm hiên tư ng khách quan có phù hợp với ... định MKT, nhà quản trị DN phải nắm vững & xử lí những thông tin có độ chính xác & độ tin cậy Môi trường chính trị Môi trường tự Môi trường công nghệ. * Mục đích nghiên... 38 809 0 Tài liệu Đề thi trắc nghiệm môn Quản trị học pptx Danh mục Cao đẳng - Đại học ... đời quá lâu72 Thuyết quản trị khoa học được xếp vào trường phái quản trị nàoa. Trường phái quản trị hiện đạib. Trường phái quản trị tâm lý xã hộic. Trường phái quản trị cổ điểnd. Trường ... của lý thuyết quản trị a. Đúngb. Sai2 Nghệ thuật quản trị đòi hỏi phải tuân thủ các nguyên tắc quản trị của Fayola. Đúngb. Sai3 Taylor là người sáng lập ra trường phái quản trị khoa họca. ... quyền trong quản trị a. Đúngb. Sai35 Quan hệ giữa tầng hạn quản trị và nhà quản trị cấp trung trong cơ cấu tổ chức là mối quan hệ tỷ lệ thuậna. Đúngb. Sai36 Tầng hạn quản trị rộng hay... 13 1,747 13 Tài liệu Đề thi trắc nghiệm môn Quản trị dịch vụ pdf Danh mục Cao đẳng - Đại học ... Đề thi trắc nghiệm môn Quản trị dịch vụ lý hiệu quảĐáp án câu d44. Để quản lý chất lượng dịch vụ, người ta thường áp dụng các chiến lược nào sau đây1. Quản lý sự khác biệt, Quản lý ... mà khách hàng nhận được có1. Giá trị nhận được lớn hơn giá trị mong đợi2. Giá trị nhận được bằng giá trị mong đợi3. Giá trị nhận được lớn hơn hoặc bằng giá trị mong đợi4. Câu a và câu c đều ... mua hàng hóa hay dịch vụ chính là mua những tiện ích, giá trị và1. Giá trị tuyệt đối2. Giá trị gia tăng3. Giá trị cộng thêm4. Giá trị mớiĐáp án câu b13. Marketing hỗn hợp dịch vụ bao gồm1.... 23 4,205 61 Tài liệu Đề thi và đáp án câu hỏi trắc nghiệm môn quản trị học căn bản trường cao đẳng hoa sen doc Danh mục Cao đẳng - Đại học ... A. CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Câu 1 Có thể hiểu thuật ngữ " ;Quản trị& quot; như sau a Quản trị là quá trình quản lý. b Quản trị là sự bắt buộc người khác hành động. c Quản trị là tự ... trình quản trị được coi là đạt hiệu quả cao hơn chính nó khi a Đầu vào tăng trong khi đầu ra giữ nguyên. b Đầu vào giữ nguyên trong khi đầu ra giảm xuống. c Đầu vào giảm xuống và đầu ... ở Nhà máy này, Ông Tổng Giám đốc là nhà quản trị a Cấp cao b Cấp giữa Đề thi và đáp án câu hỏi trắc nghiệm môn quản trị học căn bản trường cao đẳng hoa sen... 10 2,603 42 PHÒNG THANH TRA - QUẢN LÝ CHẤT LƯỢNG - HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Địa chỉ Phòng 302-303, toà nhà A1 nhà Hiệu bộ Học viện Ngân hàng, Số 12, đường Chùa Bộc, Quận Đống Đa, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại 84-24-35725553 Fax 84-24-35725553 E-mail pttkt Bản quyền thuộc về Học Viện Ngân Hàng Download Free PDFDownload Free PDFBài tập về danh mục ĐẦU TƯBài tập về danh mục ĐẦU TƯBài tập về danh mục ĐẦU TƯBài tập về danh mục ĐẦU TƯthong lephancã thÓ kÕt hîp Ó gi ¶m thiÓu rñi ro nh-ng hiÖu qu ¶ khng cao v× gÇn b»ng 1.

bài tập môn quản lý danh mục đầu tư